Fundamental analys är studiet av hur globala ekonomiska nyheter och andra nyhetshändelser påverkar finansmarknaderna. Grundläggande analys omfattar alla nyhetshändelser, social kraft, ekonomiskt tillkännagivande, förändringar i federal policy, företagsintäkter och nyheter, och kanske den viktigaste delen av grundläggande data som är tillämplig på Forex-marknaden, vilket är ett lands ränte- och räntepolicy.
Tanken bakom fundamental analys är att om ett lands nuvarande eller framtida ekonomiska bild är stark bör deras valuta stärkas. En stark ekonomi lockar utländska investeringar och företag, och det betyder att utlänningar måste köpa ett lands valuta för att investera eller starta ett företag där. Så i huvudsak handlar det om utbud och efterfrågan; ett land med en stark och växande ekonomi kommer att uppleva en starkare efterfrågan på sin valuta, vilket kommer att arbeta för att minska utbudet och driva upp värdet på valutan.
Till exempel, om den australiensiska ekonomin blir starkare kommer den australiska dollarn att öka i värde i förhållande till andra valutor. En huvudorsak till att ett lands valuta blir mer värdefull när dess ekonomi växer och stärks är att ett land vanligtvis höjer räntorna för att kontrollera tillväxt och inflation. Högre räntor är attraktiva för utländska investerare och som ett resultat kommer de att behöva köpa australiensiska dollar för att investera i Australien, detta kommer naturligtvis att driva upp efterfrågan och priset på valutan och minska utbudet av den.
Stora ekonomiska händelser inom Forex
Låt oss nu snabbt gå igenom några av de viktigaste ekonomiska händelserna som driver valuta kurs rörelser. Detta är bara för att bekanta dig med lite mer av jargongen som du sannolikt kommer att stöta på på din Forex-resa, du behöver inte oroa dig för mycket om dessa ekonomiska händelser förutom att vara medveten om de tider de släpps varje månad, vilket kan hittas varje dag i min kommentar om Forex-handels setup
Gross Domestic Product (GDP)
GDP-rapporten är en av de viktigaste av alla ekonomiska indikatorer. Det är det största måttet på ekonomins övergripande tillstånd. GDP-numret släpps klockan 8:30 EST den sista dagen i varje kvartal och det återspeglar föregående kvartals aktivitet. GDP är det sammanlagda (totala) monetära värdet av alla varor och tjänster som produceras av hela ekonomin under det kvartal som mäts; Detta inkluderar dock inte internationell verksamhet. GDP-tillväxten är den viktiga siffran att leta efter..
Trade Balance
Handels balansen är ett mått på skillnaden mellan import och export av materiella varor och tjänster. Nivån på ett lands handels balans och förändringar i export kontra import följs i stor utsträckning och är en viktig indikator på ett lands övergripande ekonomiska styrka. Det är bättre att ha mer export än import, eftersom export hjälper till att växa ett lands ekonomi och återspeglar den allmänna hälsan för dess tillverkningssektor.
Consumer Price Index (CPI)
CPI-rapporten är det mest använda måttet på inflationen. Den här rapporten släpps klockan 8:30 EST runt den 15:e varje månad och den återspeglar föregående månads data. CPI mäter förändringen i kostnaden för ett paket med konsumentvaror och tjänster från månad till månad.
The Producer Price Index (PPI)
Tillsammans med CPI är PPI ett av de två viktigaste måtten på inflationen. Den här rapporten släpps klockan 8:30 EST under den andra hela veckan i varje månad och den återspeglar föregående månads data. Producent pris index mäter priset på varor på grossistnivå. Så till skillnad från CPI mäter PPI hur mycket producenterna får för varorna medan CPI mäter kostnaden som konsumenterna betalar för varor.
Employment Indicators
Det viktigaste anställnings meddelandet sker den första fredagen i varje månad klockan 8:30 EST. Detta tillkännagivande inkluderar arbetslöshetsgraden; vilket är den procentandel av arbetskraften som är arbetslös, antalet nya jobb som skapas, den genomsnittliga arbetade timmarna per vecka och den genomsnittliga timlönen. Denna rapport resulterar ofta i betydande marknadsrörelser. Du kommer ofta att höra handlare och analytiker prata om "NFP", detta betyder rapport om icke-jordbrukssysselsättning, och det är kanske den rapport varje månad som har störst kraft att flytta marknaderna.
Durable Goods Orders
Rapporten för beställningar av varaktiga varor ger ett mått på hur mycket folk spenderar på långsiktiga inköp, dessa definieras som produkter som förväntas hålla mer än tre år. Rapporten släpps klockan 8:30 EST runt den 26:e varje månad och tros ge en viss inblick i tillverkningsindustrins framtid.
Retail Sales Index
Mäter varor som säljs inom detaljhandeln, från stora kedjor till mindre lokala butiker, det tar ett urval av en uppsättning butiker över hela landet. Retail Sales Index släpps klockan 8:30 EST runt den 12:e i månaden; det återspeglar data från föregående månad. Denna rapport revideras ofta ganska rejält efter att de slutliga siffrorna kommit ut.
Housing Data
Bostadsdata inkluderar antalet nya bostäder som ett land började bygga den månaden samt befintliga bostads försäljningar. Bostads byggande är en viktig orsak till ekonomisk stimulans för ett land och därför följs den i stor utsträckning av Forex-deltagare. Befintliga bostads försäljningar är också ett bra mått på ekonomisk styrka i ett land; låg försäljning av befintliga bostäder och låga nystarter är vanligtvis ett tecken på en trög eller svag ekonomi.
Interest Rates
Räntorna är den främsta drivkraften på Forex-marknader; alla ovan nämnda ekonomiska indikatorer övervakas noga av Federal Open Market Committee för att mäta ekonomins allmänna hälsa. Fed kan använda de verktyg som står till sitt förfogande för att sänka, höja eller lämna räntorna oförändrade, beroende på de bevis den har samlat på sig om ekonomins hälsa. Så även om räntorna är den främsta drivkraften för Forex-price action, är alla ovanstående ekonomiska indikatorer också mycket viktiga.
Technical Analys VS. Fundamental Analys
Teknisk analys och Fundamental analys är de två huvudsakliga tanke skolorna inom handel och investeringar på finansmarknader. Tekniska analytiker tittar på prisrörelsen på en marknad och använder denna information för att göra förutsägelser om dess framtida prisriktning. Fundamentala analytiker tittar på ekonomiska nyheter, även känd som fundamentals. Nu, eftersom nästan alla globala nyhetshändelser kan ha en inverkan på världens finansmarknader, kan tekniskt sett alla nyhets händelser vara ekonomiska nyheter. Detta är en viktig punkt som jag vill göra som många fundamentala analytiker verkar ignorera...
En av de främsta anledningarna till att jag och mina medlemmar föredrar att handla i första hand med teknisk analys är för att det bokstavligen finns miljontals olika variabler i världen som kan påverka finansmarknaderna när som helst. Nu påverkas Forex mer av makro händelser som ett lands räntepolitik eller GDP-siffror.
Men andra stora nyhetshändelser som krig eller naturkatastrofer kan också få Forex-marknaden att rörasig. Därför, eftersom jag och många andra tror att alla dessa världs händelser är inkluderade i priset och lätt synliga genom att analysera det, finns det helt enkelt ingen anledning att försöka följa alla ekonomiska nyhetshändelser som inträffar varje dag, för att handla på marknaderna .
Ett av huvud argumenten som jag har läst att fundamentala analytiker har mot tekniska analytiker är att tidigare prisdata inte kan förutsäga eller hjälpa till att förutsäga framtida prisrörelser, och istället måste du använda framtida eller kommande nyheter (fundamentals) för att förutsäga prisrörelsen på en marknad . Så jag tänkte att det skulle vara en bra idé att ge mitt svar på dessa två argument mot teknisk analys:
1)
Om fundamentala analytiker vill försöka tala om för mig att tidigare prisdata inte är viktiga, skulle jag vilja att de förklarar för mig varför horisontella nivåer av support och resistance är tydligt signifikanta. Jag skulle också vilja fråga dem hur jag själv och många andra price action handlare framgångsrikt kan handla marknaderna genom att lära mig att byta ut en handfull enkla men kraftfullt förutsägande price action signaler:
Om vi tittar på det dagliga USDJPY diagrammet ovan kan vi tydligt se att support och resistance nivåer är viktiga att titta på. Alla fundamentalanalytiker som vill säga att diagram inte spelar någon roll, har helt enkelt fel, och du kommer till denna slutsats på egen hand när du spenderar mer tid på att studera några prisdiagram.
2)
Nästa argument som fundamentala analytiker använder är att du mer exakt kan förutsäga en marknads prisrörelse genom att analysera kommande forex nyhets händelser. Tja, alla som har handlat hur länge som helst vet att marknader ofta och vanligtvis reagerar tvärtom mot vad en förestående nyhets händelse innebär. Finns det tillfällen då marknaden rör sig i den riktning som en nyhets händelse antyder? Ja, absolut, men är det något du kan bygga en handels strategi och handels plan kring? Nej.
Anledningen är att marknader fungerar på förväntningar om framtiden. Detta är faktiskt ett accepterat faktum att handla och investera, så det är lite konstigt för mig att vissa människor fortfarande ignorerar teknisk analys eller inte i första hand fokuserar på det när de analyserar och handlar på marknaderna. Låt mig förklara: om lönelistor utanför jordbruket kommer ut (den viktigaste ekonomiska rapporten varje månad, släppt i USA) och marknaden förväntar sig att 100 000 fler jobb tillkommer förra månaden.
Kommer marknaden sannolikt redan att ha rört sig i väntan på detta antal. Så, om det faktiska antalet är 100 000 jämnt, kommer marknaden förmodligen att röra sig lägre, istället för högre...eftersom det inte tillkom MER jobb än förväntat. Så även om 100 000 nya jobb kan vara en bra siffra, är det faktum att den faktiska rapporten inte överträffade förväntningarna dåligt för handlare och investerare (kan du se hur detta skräp blir förvirrande nu? Jag förvirrade nästan mig själv när jag skrev det här...).
Slutsats
Eftersom alla föregående förväntningar på ett pressmeddelande redan har genomförts och är synliga på prisdiagrammet, varför inte bara analysera och lära sig att trada price action på prisdiagrammet? Vilken ny idé! Du förstår, även efter att nyheterna släppts kan vi fortfarande använda teknisk analys för att handla med prisrörelsen, så egentligen är teknisk analys det tydligaste, mest praktiska och mest användbara sättet att analysera och handla marknaderna.
Säger jag att det inte finns utrymme för grundläggande analys i en Forex-handlares verktygslåda? Absolut inte. Men vad jag säger är att den ska ses och användas som en komplimang till teknisk analys och den ska användas sparsamt, när du är osäker, konsultera diagrammen och läs price action, använd bara Fundamentals för att stödja din tekniska syn eller ut ur ren nyfikenhet, lita aldrig enbart på Fundamentals för att förutsäga eller handla marknaderna.
Lämna en kommentar nedan med dina tankar om denna lektion…